NASDAQ Options Trading Guide. Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din. eller ved å generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du vil finne dette for å være en nyttig veiledning for å lære hvordan du handler alternativer. Utestående Options. Options er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. Blant noen få På de mange måtene kan alternativene hjelpe deg. Beskytt investeringene mot nedgang i markedsprisene. Øk inntekten din på nåværende eller nye investeringer. Skaff en egenkapital til en lavere pris. Fordel fra en aksjekurs s stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selge det direkte. Fordeler ved trading Options. Orderly, Efficient og Liquid Markets. Standardized opsjon kontrakter tillate for ordnet, effektiv opsjoner og likvide opsjonsmarkeder. Opptak er et ekstremt allsidig investeringsverktøy På grunn av sin unike risikobeløpsstruktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjonskontrakter og eller andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En egenkapitalalternativ gir investorer mulighet til å fikse prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premiepris, noe som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra egenkapitalens prisbevegelser. Begrenset risiko for kjøperen. I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke miste mer enn prisen på opsjonen, premien Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, vil opsjonen utløpe verdier s dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger noen ganger referert til som den avdekkede forfatteren av et alternativ, derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskapene til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede opsjoner utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan hentes fra din megler en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du til enhver tid er interessert i å gå tilbake til Standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være din standard målside med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste å spørre. Vennligst deaktiver annonseboksen din ker eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyhetene og dataene du kommer til å forvente fra oss. Valg Basics Hvordan Les En Options Table. Som mer og flere handelsfolk har lært om de mange potensielle fordelene som er tilgjengelige for dem via bruk av opsjoner, har handelsvolumet i opsjoner spredt gjennom årene. Denne trenden har også vært drevet av adventen av elektronisk handel og dataformidling. Noen handelsmenn bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger og andre til å lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessige tilgjengelige for næringsdrivende av bare underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakt, for eksempel evnen til å tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer som trengs for å lage ap Overtagelse med ønsket risiko-til-belønning avtale s Som sådan er dagens s savvy opsjonshandler vanligvis på jakt etter et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn de som handler i flere tiår. De gamle dagene av alternativprisrapportering i Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutrykkelige alternativprisdata dypt innenfor den finansielle delen som den som vises i Figur 1.Figur 1 Alternativdata fra en avis. Investeringsvirksomhetens dagligdag og Wall Street Journal inneholder fortsatt delvis notering av opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet en samtale eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for alternativet, og I noen tilfeller, volum og åpne rentetall, og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke Gree k-verdier avledet av en opsjonsprisemodell, implisitt alternativvolatilitet og det viktige budspørsmålet. Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer. Som et resultat er flere og flere handelsfolk å finne opsjonsdata via onlinekilder. Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvaren. Variablene som er oppført, er de som er mest sett på i dag s bedre utdannede opsjonshandler. Figur 2. mars anropsalternativer for IBM. Dataene som er angitt i figur 2, gir følgende informasjon. Kolonne 1 OpSym dette feltet betegner det underliggende aksjesymbolet IBM, kontraktsmåneden og året MAR10 betyr mars 2010, streikprisen 110, 115, 120 osv. og enten det er et anrop eller et put-alternativ, en C eller et P. Kolonne 2 Budspesifikasjoner Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du går inn i et markedssystem r for å selge mars 2010, 125 samtaler, ville du selge den til tilbudsprisen på 3 40. Kolonne 3 Spørsmål Prisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører å selge et bestemt alternativ. Dette betyr at hvis du skriv inn en markedsordre for å kjøpe mars 2010, 125 samtale, du vil kjøpe det til spørprisen på 3 50. IKKE KJØP Ved bud og salg på spørsmålet er hvordan markeds beslutningstakere lever. Det er viktig for en opsjonshandler å Vurder forskjellen mellom bud og spørspris når du vurderer noen opsjonshandel. Jo mer aktiv alternativet, typisk den strammere budspørsmålet. Et bredt spekter kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en korttidsdrivende. Hvis budet er 3 40 og spørsmålet er 3 50, implikasjonen er at hvis du kjøpte alternativet et øyeblikk på 3 50 spør og vendt og solgte det umiddelbart etter 3 40 bud, selv om prisen på alternativet ikke endret, ville du miste - 2 85 på handelen 3 40-3 50 3 50. Kolonne 4 Ekstremt bud Angi poeng Denne kolonnen viser hvor mye premie som er innbygget i prisen på hvert alternativ i dette eksemplet, er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen. Dette er viktig å merke seg fordi alle valgene mister all sin tidspremie til tiden av opsjonsutløpet Så denne verdien gjenspeiler hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet IV Bud Spør Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen og representerer nivået på Forventet fremtidig volatilitet basert på dagens kurs på opsjonen og andre kjente variabler for valgpremier, inkludert tidsmengde til utløp, forskjellen mellom aksjekursen og den faktiske aksjekursen og en risikofri rentesats. Jo høyere IV-budet Spør mer tidspremie er innbygget i prisen på alternativet og omvendt Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for den aktuelle sikkerheten, kan du avgjøre om det nåværende nivået av ekstrinsic verdi er for tiden på high end bra for å skrive alternativer eller low end bra for å kjøpe opsjoner. Kolonne 6 Delta bud Spør Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell og som representerer aksjeekvivalent posisjon for et alternativ Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 og for et puteringsalternativ fra 0 til -100 De nåværende belønningsrisikokarakteristika knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer på lager Hvis aksjen går opp ett fulle punkt, alternativet vil få omtrent et halvt punkt. Jo lenger et alternativ er i penger, jo mer fungerer det som en aksjeposisjon. Med andre ord, som delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksje dvs. et alternativ med et delta på 100 ville vinne eller miste ett fulle poeng for hver en dollar gevinst eller tap i den underliggende aksjekursen For mer sjekk ut Bruke grekerne til å forstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma er en annen gresk v Alue avledet av en opsjonsprisemodell Gamma forteller deg hvor mange deltakere opsjonen vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. For eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125-samtalen på 3 50, ville vi ha et delta på 58 20 Med andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få til sammen 0 5820 i verdi. I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5 65 deltas gjeldende gammaverdi og vil da har et delta på 63 85 Derfra vil et annet poengvinst i aksjekursen resultere i en prisøkning for muligheten til omtrent 0 6385. Kolonne 8 Vega Budspørsmål IV Vega er en gresk verdi som indikerer hvor mye som Prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsforhøyelse i underforstått volatilitet. Så ser igjen en gang i mars 2010 125-samtalen, hvis den underforståtte volatiliteten steg ett punkt fra 19 04 til 20 04, prisen på dette alternativet ville få 0 141 Dette indikerer hvorfor det er foretrukket å kjøpe opsjoner når implisitt volatilitet er lavt, betaler du relativt mindre tidspremie og en etterfølgende økning i IV vil oppmuntre prisen på opsjonen og skrive alternativer når underforstått volatilitet er høy da mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate Prisen på opsjonen. Kolonne 9 Theta-bud Angi pts-dagen Som det ble notert i ekstrinsic-verdi-kolonnen, mister alle mulighetene all tidspremie ved utløp. I tillegg er tidsforsinkelsen som kjent, akselererer etter hvert som utløpet trekker nærmere Theta er den greske verdien som indikerer hvor mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. I øyeblikket vil i mars 2010 125 Samtalen miste 0 0431 av verdi som bare skyldes passeringen av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdiene er ellers uendrede. Kolonne 10 Volum Dette forteller deg hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt tighte r bud spørre spreads som konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne interesse Denne verdien indikerer det totale antall kontrakter av et bestemt alternativ som er blitt åpnet, men har ennå ikke blitt oppnådd. Kolonne 12 Strike Strikeprisen for alternativet i spørsmålet Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sin opsjon. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge underliggende sikkerhet dersom opsjonen utøves mot han. En tabell for de respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller. Ringalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strikeprisen. Med samtaler har de lavere strikeprisene de høyeste alternativprisene , med opsjonspriser synkende på hvert høyere streiknivå Dette skyldes at hver påfølgende strekkpris er enten mindre i penger eller mer utenom penger, og hver inneholder mindre egenvekt lue enn alternativet til neste lavere strike price. With satser, er det bare det motsatte Da strykprisene går høyere blir setalternativene enten mindre eller mindre penger, og dermed aksepterer mer egenverdi Dermed er opsjonsprisene større da strekkprisene stiger. For samtalevalg er deltaverdiene positive og er høyere til lavere strykpris. For put alternativer er deltaverdiene negative og høyere ved høyere strykpris. Negativet verdier for salgsopsjoner stammer fra det faktum at de representerer en aksjeekvivalent posisjon Kjøper et puteringsalternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Oppkjøpshandel og avansert nivå av den gjennomsnittlige opsjonshandleren er kommet Lang vei siden opsjonshandel begynte tiår siden I dag s opsjonsnotat skjerm gjenspeiler disse fremskrittene. Hvordan handel Alternativer Alternativer Trading Basics. All investorer bør ha en del av deres portefølje satt til side for opsjonshandler Ikke bare gjør op satser gir gode muligheter for leveraged spill, de kan også hjelpe deg med å tjene større fortjeneste med en mindre mengde kontanter. Hva mer kan alternativstrategier hjelpe deg med å sikre din portefølje og begrense potensiell nedsatt risiko Ingen investorer bør sitte på sidelinjen rett og slett fordi de forstår ikke alternativer. Denne veiledningen til valgbasert handel gir alt du trenger for å raskt lære grunnleggende om alternativer og gjør deg klar for handel. La oss så komme i gang. Hva er alternativer Hvordan handle alternativer To grunnleggende typer alternativer. Hva er alternativer? Kontrakter Hot to Trade Alternativer Premium På Pengene, I Pengene, Ut av Money. Price of Options Hvordan Trade Options Strike Price. How å lese alternativer Symboler Hvordan handle Alternativer Alternativer Symboler. Hvordan å velge alternativer Hvordan handle Alternativer Lager Pris Tid Volatilitet Bud Spør Priser. Hvordan Les Alternativer Sitater Hvordan Trade Options Åpne Renter og Volum Utløpssykler Utløpsdatoer. Utestående Alternativer Risiko Hvordan Trade Options Tiden er ikke nødvendigvis på din side Prisene kan flytte svært raskt Tap kan være vesentlig på nakne korte posisjoner Andre vanlige fallfallsmonter Alternativer Feil å unngå Hvordan handle Alternativer Prismerket Problem Frykt og grådighet Tillate riktig. Opptak Handelsstrategier Slik handler du Alternativer Kjøpsanrop Alternativer Kjøpe Put Options Dekket Kontanter Kontanter sikret Setter Credit Spreads Debit Spreads. Choosing En Options Broker Hvordan Trade Alternativer Margin Få Godkjennelse Til Handel Alternativer Valg Godkjenning.
No comments:
Post a Comment