Trene Aksjeopsjoner Amt

Hvis du får et alternativ til å kjøpe aksjer som betaling for tjenestene dine, kan du få inntekt når du får opsjonen, når du utnytter opsjonen, eller når du avhenger av opsjonen eller aksjen mottatt når du utøver alternativet. Det finnes to typer opsjoner: Optjoner innvilget i henhold til en personalekjøpsplan eller en opsjonsopsjonsopsjon (ISO) - plan er lovbestemte opsjoner. Aksjeopsjoner som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se publikasjon 525. Beskattbar og ikke-skattepliktig inntekt. for å få hjelp til å avgjøre om du har fått lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Lovbestemte opsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, inkluderer du vanligvis ikke beløp i bruttoinntekt når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt i året du utøver en ISO. For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle holdingsperiodekrav, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg disse beløpene, som blir behandlet som lønn, til grunnlaget for aksjen ved å bestemme gevinsten eller tapet på aksjene i aksjene. Se publikasjon 525 for spesifikke detaljer om typen opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en skjema 3921 (PDF) fra din arbeidsgiver, Utøvelse av et incentivaksjonsalternativ under § 422 (b). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt (hvis aktuelt) som skal rapporteres ved retur. Anskaffelseskontrakt for ansatte - Etter førstegangsoverføring eller salg av aksje ervervet ved å utnytte et opsjon gitt i henhold til en kjøpsplan for arbeidstaker, bør du motta en form 3922 (PDF) fra din arbeidsgiver, overføring av aksje ervervet gjennom en ansatt aksjekjøpsplan under § 423 (c). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres ved avkastningen. Ikke-statuterende aksjeopsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkluderes og tidspunktet for å inkludere det avhenge av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Lettbestemt Fair Market Value - Hvis et opsjon er aktivt handlet på et etablert marked, kan du enkelt bestemme den rimelige markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter som du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et opsjon og regler for å bestemme når du skal rapportere inntekter for et opsjon med en lett bestemt markedsverdi. Ikke lett fastsatt Fair Market Value - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke en lett bestemt markedsverdi. For ikke-lovgivningsmessige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på trening, med fradrag av beløpet som er betalt, når du utøver opsjonen. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. For spesifikke opplysninger og rapporteringskrav, se publikasjon 525. Sidens siste omtale eller oppdatering: 17. februar 2017Exercising ISOs Skatteregler som gjelder når du utøver et opsjonsopsjoner. En av de viktigste forskjellene mellom aksjeopsjoner (ISOs) og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner er at du ikke må rapportere kompensasjonsinntekt når du utøver en ISO. Men du må kanskje betale en betydelig skatt, uansett, på grunn av den alternative minimumskatten (AMT). Beskrivelsen på denne siden forutsetter at du bruker kontanter (ikke lager) til å utøve din ISO, og det vil du holde lageret i en stund, i stedet for å selge den umiddelbart. Senere sider håndterer skattemessige konsekvenser av kontantløs trening, trening med lager du allerede eier, og disposisjon av lager du ervervet ved hjelp av en ISO. Regelmessig skattemessig behandling Med utgangspunkt i vanlig inntektsskatt er utøvelsen av et incentivaksjonsopsjon en ikke-begivenhet. Det er ingen skatt faktisk, ingenting å rapportere om selvangivelsen når du utøver en ISO. Dette er dramatisk forskjellig fra behandling av ikke-kvalifiserte alternativer. Vanligvis rapporterer du kompensasjonsinntekt som er forskjellig mellom markedsverdien av aksjene og beløpet betalt under opsjonen når du utøver et ikke-kvalifisert alternativ. Fordi du ikke rapporterer noen inntekt når du utøver en ISO, er grunnlaget for aksjen du har kjøpt, bare det beløpet du betalte for det. Holdeperioden begynner på dagen du kjøper aksjen: du kan ikke inkludere den perioden du hadde muligheten til. Alternativ minimumsskatt Så mye for de gode nyhetene. Den dårlige nyheten er at utøvelsen av et tilskuddsmodell gir opphav til en justering under alternativ minimumsskatt. Justeringen er nettopp det beløpet du ville ha rapportert som kompensasjonsinntekt hvis du utøvde et ikke-kvalifisert alternativ i stedet for en ISO. Med andre ord, det er lik det beløpet som den virkelige markedsverdien av aksjen overstiger det beløpet du betalte for det (ellers kjent som spredningen eller prissettingselementet). For detaljer, se Utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjealternativer. AMT-justeringen har tre konsekvenser. Først og tydeligvis må du kanskje betale AMT i året du utøver et incentivopsjonsalternativ. Det er ingen måte å bestemme mengden av AMT du betaler, bare ved å se på mengden av forhandlingselementet når du utøvde alternativet. Kjøpselementet på utøvelsen av en ISO kan være hendelsen som utløser AMT-ansvar, men ansvaret avhenger av mange andre aspekter av din individuelle inntektsskatt. Du kan oppleve at du kan trene noen ISO'er uten å betale noen AMT i det hele tatt. Hvis kjøpselementet ditt er stort, bør du forvente å betale AMT så stort som 28 eller mer av forhandlingselementet. (Maksimumsprisen for AMT er 28, men skatten som følge av en enkelt stor vare kan være større enn prosentandelen på grunn av samspillet mellom ulike funksjoner i den alternative minimumskatten.) Den andre konsekvensen av AMT-justeringen er at noen eller Alle dine erstatningsansvar vil være berettiget til bruk som kreditt i fremtidige år. Denne kreditten kan bare brukes i år når du ikke betaler AMT. Det heter AMT-kreditt, men det reduserer din vanlige skatt, ikke din AMT. I det beste tilfellet vil AMT-kreditten til slutt gi deg mulighet til å gjenopprette alle de AMT du betalte i året du utøvde ditt incitamentsprogram. Når det skjer, var den eneste effekten av AMT å få deg til å betale skatt raskere, for ikke å få deg til å betale mer skatt enn du ville ha betalt. Men av ulike grunner kan du ikke regne med å kunne gjenopprette alle AMT i senere år. Den tredje konsekvensen av AMT-justeringen er veldig viktig og lett å overse. Vi noterte tidligere at aksjen du anskaffer når du utøver en ISO har et grunnlag som er lik det beløpet du betalte. Men aksjen har et annet grunnlag for den alternative minimumsskatten. Aksjebasisbeløpet er lik det beløpet du betalte pluss beløpet for AMT-justeringen. Det betyr at du skal rapportere en mindre mengde gevinst for AMT-formål når du selger aksjen. Eksempel: Du utøver en ISO, og betaler 35 per aksje når verdien er 62 per aksje. Du rapporterer en AMT-justering på 27 per aksje. Senere, etter å ha oppfylt ISO-holdingsperioden, selger du aksjen for 80 per aksje. I forbindelse med vanlig inntektsskatt rapporterer du gevinst på 45 per aksje (80 minus 35). Men for AMT-formål rapporterer du gevinst på bare 18 per aksje. Din AMT-basis er lik 35 du betalte pluss 27 justeringen du rapporterte. Forskjellen i mengden av gevinst som rapporteres kan hjelpe deg med å unngå å betale AMT på andre ISO-er du trener i samme år du selger denne aksjen, eller det kan hjelpe deg å dra nytte av AMT-kreditt som beskrevet ovenfor. Hvis du overser den høyere AMT-basisen for denne aksjen, kan du ende opp med å betale dobbeltskatt med hensyn til din ISO. Bruk av aksjekursavgift med AMT-kreditt Hvis du har utøvet opsjonsopsjoner (ISO) de siste årene, kan det hende du har blitt rammet med en heftig alternativ minimumskatt (AMT) regning. AMT belastes når du utøver din ISO og holder fast på aksjene dine og selger dem etter det kalenderår de ble tildelt til deg. AMT er beregnet på grunnlag av forskjellen mellom aksjemarkedsverdien (FMV) av aksjene på datoen du utøvde aksjene og utøvelseskursen. (Lær mer om AMT, les Klipp din alternative minimumskatt.) Mens ingen er glade for å betale skatt på en aksjekjøpstransaksjon, er det en skattelovbestilling kalt AMT-kreditt som fordeler skattebetalere. Når du betaler din AMT-regning, utløses den AMT-kreditt automatisk. At kreditt kan brukes til å senke din føderale inntektsskattregning når beløpet du skylder på skatt er mer enn hva det ville vært under AMT. Det er fordi, i motsetning til et fradrag som senker det totale beløpet av inntekt som du er skattet på, reduserer en kreditt faktisk skattekostnaden dollar for dollar. Bestemmelsen er en måte at kongressen bidrar til å kompensere for de skattemyndighetene som påløper for å utøve sine ISO-er. Imidlertid fant mange investorer skattebetalere at AMT kreditt ikke signifikant lavere deres føderale inntektsskatt regning. Og så kongressen innførte skattelovsendringer i 2007, og endret dem deretter igjen i 2008, for å øke fordelene med skattebetalers ubrukte AMT-kreditter ved å gjøre dem refunderbare. Slik fungerer det De nye skattereglerendringene som trådte i kraft i 2007, ble utformet for å hjelpe personer som utøvde deres ISO-standarder og måtte betale AMT. Kongressen passerte endringer som skulle tre i kraft mellom 2007-2012. Disse endringene anser nå ubrukte AMT-kreditter som er minst tre år gamle (noen ganger referert til som langsiktige ubrukte AMT-kreditter) som refunderes av Internal Revenue Service (IRS). Det betyr at du kan kreve disse kreditten til å: redusere din nåværende AMT-regning. senk din nåværende føderale inntektsskattregning dollar-for-dollar. Bære kvalifiserte refunderbare kreditter over ubestemt tid (søk dem til senere inntektsskatt regninger). samle gjenværende kreditter som en kontant betaling fra IRS Loven som trådte i kraft i 2007 (for skatter betalt i 2007 på arbeidsinntekt for 2006) tillot folk å kreve det største beløpet av enten 20 av deres langsiktige ubrukte AMT-kreditt eller 5.000. Imidlertid setter IRS også inntektsrammer for å redusere kredittbeløpet som inntektsberettigede kan kreve. Kongressen endret loven for 2008 ved å eliminere inntektsrammer og øke beløpet som refunderes. Beregning av din AMT-kreditt Hvis du tidligere har utøvet ISOs, kan du beregne din potensielle refunderbare AMT-kreditt ved å bruke 1040-skjemaet for skjema 6251 (linje 45), snakke med en skattemeldingskonsulent, rådføre deg med en regnskapsfører eller bruke IRS online AMT-assistent. Endringer implementert i 2008 begrenser ikke kreditt til det totale beløpet av inntektsskatt du skylder, noe som betyr at du kan kreve AMT-kreditter som totalt mer enn det beløpet du hadde holdt tilbake for skatt, allerede betalt i kvartalsvis beregnet skatt eller som du skylder på din nåværende skatteregning. Effektiv 2008 (for skatter betalt i 2009 på inntektsåret 2008), kan folk kreve større beløp på: 50 av langsiktig ubrukt kreditt akkumulert tre år eller mer før innleveringsår, beløpet av refunderbart AMT-kreditt notert på de siste årene 1040 skjema Hvis du for eksempel hadde tjent 80 000 i AMT-kreditt i 2004 og ingen i senere år, kan du kreve 40 000 (50 av den kvalifiserte ubrukte kreditt) når du sender inn 2010-skattene dine i april 2011. For å samle inn refunderbart kreditt på 40 000, må fylle ut IRS Form 8801 og sende det inn til IRS sammen med 1040-skjemaet ditt. Imidlertid kan vi si at du skylder 11.425 i føderale inntektsskatter for arkiveringsåret 2009. Når IRS mottar din Form 8801 (for å kreve tilbakebetalt kreditt på 40.000), vil det først trekke beløpet du skylder (11.425) og deretter sende deg en sjekk for forskjellen på 28.575. Så langt har du vært i stand til å bruke refunderbart kreditt for å betale din føderale inntektsskattregning og motta en kontant refusjon. Men den gode nyheten slutter ikke der. I 2011 vil du kunne kreve 40.000 i refunderbart kreditt - balansen gjenstår fra 2008 refunderbart kredittbeløp. Du kan samle den gjenstående kreditten når du sender inn skjema 1040 for 2010-skatten din. Mens den refunderbare AMT-kredittavsetningen kun er planlagt å eksistere i seks år (2007-2012), har kongressen muligheten til å forlenge bestemmelsen eller gjøre den permanent. Konklusjon Hvis du har betalt en AMT-regning på ISO-er som du utøvde, må du sørge for å utnytte den refunderbare AMT-kredittavsetningen. Det kan gå langt med å hjelpe deg med å betale din AMT-regning, hente penger du betalte ut på din AMT-regning og betale dine føderale inntektsskattregninger. Hvis du har langsiktig ubrukt kreditt fra flere AMT-regninger betalt for tre eller flere år siden, kan du kanskje jobbe med en profesjonell skatteforhandler eller skatteadvokat for å sikre at du korrekt sender inn dine krav og maksimerer dine fordeler. (Hvis skatteregler er forvirrende for deg, ta en titt på Gjør sans for skattekoden for å finne måter å hjelpe deg med å forstå.) Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever at. Steck-alternativer har verdi nettopp fordi de er et alternativ. Det faktum at du har lengre tid til å bestemme om og når du skal kjøpe arbeidsgiverbestand til en fast pris, skal ha enorm verdi. Det er derfor hvorfor børsnoterte aksjeopsjoner verdsettes høyere enn det beløpet som prisen på underliggende aksjer overstiger oppkjøpsprisen (se hvorfor Medarbeidsopsjoner er mer verdifulle enn Exchange-Traded Stock Options for en mer detaljert forklaring). Din aksjeopsjon mister opsjonsverdien øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skal trene. Som et resultat lurer mange på når det er fornuftig å utøve et alternativ. Skattesatser Kjør beslutningen om å utøve De viktigste variablene du bør vurdere når du bestemmer når du skal utøve aksjeopsjonen din, er skatt og mengden penger du er villig til å sette i fare. Det er tre typer skatter du bør vurdere når du utøve opsjonsopsjonene dine (den vanligste formen for ansattes opsjoner): alternativ minimumskatt (AMT), ordinær inntektsskatt og mye lavere langsiktig kapitalgevinst skatt. Du er sannsynlig å pådra deg en AMT hvis du utøver opsjonene dine etter at deres rettferdige markedsverdi har steget over oppløsningsprisen, men du selger dem ikke. Den AMT du sannsynligvis vil pådra deg, vil være den føderale AMT-skattesatsen på 28 ganger hvor mye alternativene dine har verdsatt basert på deres nåværende markedspris (du betaler kun staten AMT på inntektsnivå få personer kommer til å få tilgang). Den nåværende markedsprisen på opsjonene dine bestemmes av den siste 409A-vurderingen som er forespurt av selskapets styre dersom arbeidsgiveren din er privat (se Årsakens brev ikke inkludere en strykpris for en forklaring på hvordan 409A-vurderinger fungerer) og publikum markedspris etter IPO. Din aksjeopsjon mister opsjonsverdien øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skal trene. For eksempel, hvis du eier 20 000 alternativer for å kjøpe arbeidsgiverens vanlige aksje på 2 per aksje, vurderer den nyeste 409A-vurderingen ditt vanlige lager på 6 per aksje, og du utøver 10 000 aksjer, da vil du skylde en AMT på 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Hvis du deretter holder dine utøvde opsjoner i minst ett år før du selger dem (og to år etter at de ble gitt), vil du betale en kombinert føderal plus statlig marginell langsiktig kapitalgevinst-skattesats av kun 24,7 på beløpet de setter pris på over 2 per aksje (forutsatt at du tjener 255 000 som par og bor i California, som det er vanligste for Wealthfront-klienter). AMT du betalte vil bli kreditert mot skatter du skylder når du selger din utøvde aksje. Hvis vi antar at du til slutt selger dine 10.000 aksjer for 10 per aksje, vil din kombinerte langsiktige kapitalgevinstskatt være 19.760 (10.000 aksjer x 24.7 x (10 8211 2)) minus 11 200 tidligere betalt AMT, eller et netto 8 560. For en detaljert forklaring på hvordan den alternative minimumsskatten virker, vennligst se Forbedre skattemessige resultater for din aksjeopsjon eller Begrenset børskort, del 1. Hvis du ikke bruker noen av dine valg før din bedrift blir kjøpt eller blir offentlig og du selger med en gang, betaler du vanlige inntektsskattesatser på gevinsten. Hvis du er en gift California-par som i fellesskap tjener 255 000 (igjen, Wealthfronts gjennomsnittlige klient), vil din kombinerte marginalstat og føderale ordinære inntektsskattesats for 2014 være 42,7. Hvis vi antar det samme resultatet som i eksemplet ovenfor, men du venter på å trene til dagen du selger (det vil si en samme dagsøvelse), vil du skylde ordinære inntektsskatt på 68,320 (20,000 x 42,7 x (10 8211 2)). Det er mye mer enn i forrige langsiktige kapitalgevinster. 83 (b) Valg kan ha enorm verdi Du vil ikke skylde noen skatt på tidspunktet for trening hvis du utøver aksjeopsjoner når deres rettferdige markedsverdi er lik utøvelseskursen, og du legger inn et skjema 83 (b) valg i tide. Eventuell fremtidig verdsettelse vil bli beskattet til langsiktige kapitalgevinster hvis du holder lageret ditt i mer enn ett år etter trening og to år etter dato for tildeling før du selger. Hvis du selger på mindre enn ett år, blir du beskattet til ordinære inntektsrenter. De viktigste variablene du bør vurdere når du bestemmer når du skal utøve aksjeopsjonen din, er skatt og mengden penger du er villig til å sette i fare. De fleste selskaper gir deg muligheten til å utøve aksjeopsjoner tidlig (dvs. før de er fullt opptjent). Hvis du bestemmer deg for å forlate firmaet ditt før du er fullt opptatt og du har tidlig utøvd alle dine opsjoner, vil arbeidsgiveren kjøpe tilbake uvektet aksje til utøvelseskursen din. Fordelen med å utnytte alternativene dine tidlig er at du starter klokken når du kvalifiserer for langsiktig kapitalgevinstbehandling tidligere. Risikoen er at firmaet ikke lykkes, og du er aldri i stand til å selge aksjen til tross for at du har investert pengene til å utøve opsjonene dine (og kanskje å ha betalt AMT). Scenariene hvor det er viktig å trene tidlig Det er sannsynligvis to scenarier hvor tidlig trening er fornuftig: Tidlig i ditt tenure hvis du er en veldig tidlig ansatt eller Når du har en veldig høy grad av selvtillit, vil bedriften bli en stor suksess og du har noen besparelser du er villig til å risikere. Tidlig ansatt Scenario Svært tidlige ansatte er vanligvis utstedt aksjeopsjoner med en utøvelseskurs på pennies per aksje. Hvis du er heldig nok til å være i denne situasjonen, kan den totale kostnaden for å utøve alle dine muligheter bare være 2000 til 4 000, selv om du har blitt utstedt 200 000 aksjer. Det kan gjøre massevis av følelse å utøve alle dine aksjer før arbeidsgiveren gjør sin første 409A vurdering hvis du virkelig har råd til å miste så mye penger. Jeg oppfordrer alltid tidlig ansatte som utøver sin aksje umiddelbart for å tenke på å miste alle pengene de investerte. MEN hvis bedriften din lykkes så vil mengden av skattene du sparer, være ENORM. Høy sannsynlighet for suksess Si at du er ansatt nummer 80 til 100, du har blitt utstedt noe i størrelsesorden 20.000 opsjoner med en utøvelseskurs på 2 per aksje, du trener alle dine aksjer og arbeidsgiveren din mislykkes. Det vil være veldig vanskelig å gjenopprette fra det 40 000 tapet (og AMT du sannsynligvis betalte) både økonomisk og psykologisk. Av denne grunn foreslår jeg bare å utøve opsjoner med en utøvelseskurs over 0,10 per aksje hvis du er helt sikker på at arbeidsgiveren skal lykkes. I mange tilfeller kan det ikke være før du virkelig tror at din bedrift er klar til å bli offentlig. Den optimale tiden for trening er når selskapets filer for en børsnotering Tidligere i dette innlegget forklarte jeg at utøvede aksjer kvalifiserer for den mye lavere langsiktige kapitalgevinstskattesatsen dersom de har blitt holdt i mer enn ett år etter trening, og alternativene dine ble gitt mer enn to år før salg. I den høye sannsynligheten for suksessscenario er det ikke fornuftig å trene mer enn et år på forhånd når du faktisk kan selge. For å finne den ideelle treningsperioden må vi jobbe bakover fra når aksjene dine sannsynligvis vil være likvide og verdsatt til det du vil finne for å være en rettferdig pris. Ansatteaksjer er vanligvis begrenset fra å bli solgt i de første seks månedene etter at et selskap har blitt offentliggjort. Som vi forklarte i den ene dagen for å unngå å selge selskapets aksjer. en selskapsaksjer handler vanligvis for en periode på to uker til to måneder etter at ovennevnte seks måneders garantisikring er frigjort. Det er vanligvis en periode på tre til fire måneder fra det tidspunktet et selskap legger inn sin første registreringserklæring for å bli offentlig hos SEC til sin aksjemarked offentlig. Det betyr at du ikke sannsynlig vil selge i minst et år etter datoen din firma registrerer en registreringserklæring med SEC for å bli offentlig (fire måneder venter på å bli offentlig seks måneders låsing i to måneder, og vent på lageret ditt). Derfor vil du ta den minste likviditetsrisikoen (det vil si at pengene dine har bundet minst mulig tid uten å kunne selge) hvis du ikke trener før firmaet ditt forteller deg at det er innlevert for en børsnotering. Jeg oppfordrer alltid tidlig ansatte som utøver sin aksje umiddelbart for å tenke på å miste alle pengene de investerte. MEN hvis bedriften din lykkes så vil mengden av skattene du sparer, være ENORM. I vårt innlegg, Winning VC Strategies for å hjelpe deg med å selge Tech IPO Stock. Vi presenterte proprietær forskning som for det meste bare fant selskaper som hadde tre merkbare egenskaper som handles over deres IPO-pris etter låsing-utgivelsen (som bør være større enn alternativene din nåværende markedsverdi før børsnoteringen). Disse karakteristikkene inkluderte å oppfylle resultatreguleringen før de første inntekter på de første to inntjeningssamtalene, konsistent inntektsvekst og økende marginer. Basert på disse funnene, bør du bare trene tidlig hvis du er veldig trygg på at arbeidsgiveren kan møte alle tre kravene. Jo høyere din flytende nettoverdi, desto større tidsrisiko kan du ta når du skal trene. Jeg tror ikke du har råd til å ta risikoen for å utøve aksjeopsjonene dine før bedriftens filer går offentlig hvis du bare er verdt 20.000. Mitt råd endres hvis du er verdt 500.000. I så fall kan du bedre ha råd til å miste penger, slik at du trener litt tidligere når du er overbevist om at bedriften din vil bli svært vellykket (uten fordel av en IPO-registrering) kan være fornuftig. Å utøve tidligere sannsynlig betyr en lavere AMT fordi dagens markedsverdi av aksjen din blir lavere. Generelt anbefaler jeg at folk ikke risikerer mer enn 10 av deres nettoverdi hvis de ønsker å trene mye tidligere enn IPO-registreringsdatoen. Forskjellen mellom AMT og langsiktige kursgevinster er ikke like stor som forskjellen mellom den langsiktige kapitalgevinsten og ordinær skattesats. Den føderale AMT-frekvensen er 28, noe som er omtrent den samme som den kombinerte marginale langsiktige kapitalgevinstskattesatsen på 28,1. I motsetning til dette betaler en gjennomsnittlig Wealthfront-klient vanligvis en kombinert marginal statlig og føderal ordinær skattesats på 39,2 (se Forbedret skattemessig resultat for din aksjeopsjon eller Begrenset aksjekjøp, del 1 for en tidsplan for føderale ordinære skattesatser). Derfor kommer du ikke til å betale mer enn langsiktige kapitalgevinster hvis du trener tidlig (og det vil bli kreditert mot den skatt du betaler når du til slutt selger lagerbeholdningen), men du trenger fortsatt å komme opp med kontanter for å betale det , som kanskje ikke er verdt risikoen. Søk hjelp av en profesjonell Det er noen mer sofistikerte skattestrategier du kan vurdere før du trener offentlig aksjeselskap som vi skisserte i å forbedre skattemessige resultater for din aksjeopsjon eller begrenset aksjestøtte, del 3. Men jeg ville forenkle min beslutning om rådene angitt ovenfor hvis du bare overveier å utøve privat aksjeselskap. Koket ned til enkleste vilkår: Bare trene tidlig hvis du er en tidlig ansatt eller din bedrift er i ferd med å bli offentlig. I alle fall anbefaler vi på det sterkeste at du ansetter en flott skattekonto som har erfaring med aksjeopsjonsøvelsesstrategier for å hjelpe deg med å tenke gjennom din beslutning før en børsnotering. Dette er en beslutning du ikke skal gjøre veldig ofte, og det er ikke verdt å bli galt. Informasjonen i artikkelen er gitt for generelle informasjonsformål, og bør ikke tolkes som investeringsrådgivning. Denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og Wealthfront representerer ikke på noen måte at utfallene som er beskrevet heri, vil resultere i en bestemt skattemessig konsekvens. Fremtidsrettede investorer bør gi sine personlige skatterådgivere beskjed om skattemessige konsekvenser basert på deres spesielle forhold. Wealthfront påtar seg intet ansvar for skattemessige konsekvenser for enhver investor av en transaksjon. Finansiell rådgivning er kun gitt til investorer som blir Wealthfront-kunder. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Om forfatteren Andy Rachleff er Wealthfronts grunnlegger, president og administrerende direktør. Han tjener som styremedlem og viceformann i kapitalforetaket for universitetet i Pennsylvania og som medlem av fakultetet ved Stanford Graduate School of Business, hvor han underviser i kurs på teknologi-entreprenørskap. Før Wealthfront var Andy medstifter og var generell partner for Benchmark Capital, hvor han var ansvarlig for å investere i en rekke vellykkede selskaper, inkludert Equinix, Juniper Networks og Opsware. Han tilbrakte også ti år som en generell partner med Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy tjente sin BS fra University of Pennsylvania og hans MBA fra Stanford Graduate School of Business. Klar til å investere i fremtiden